ISA 개편 2026: 국민성장 ISA·청년형 ISA, 기존 계좌는 어떻게 되나

ISA는 한 계좌 안에서 예금·펀드·주식·ETF를 굴리고 순이익 200만 원까지 비과세, 넘는 부분은 9.9%로 낮게 과세하는 절세 통장이에요. 가입자가 800만 명을 넘으며 국민 통장이 됐죠. 그런데 그 돈의 상당 부분이 해외 지수 ETF로 갔어요. 정부는 2026년 경제성장전략과 8월 세제개편안에서 이 흐름을 바꾸기로 했어요. 국내 자본시장에 장기 자금을 머물게 하자는 "생산적 금융"이 명분이에요. 그래서 새로 생기는 두 계좌는 국내 주식·국내 주식형 펀드·국민성장펀드·BDC(기업성장집합투자기구)만 담을 수 있고, 혜택은 기존보다 커요.

작성 시점의 발표 내용 기준이에요. 국회 통과 과정에서 바뀔 수 있어요.

• 국민성장 ISA — 연령·소득 제한 없음. 국내 주식·펀드 등에서 나온 이자·배당 소득을 한도 없이 비과세. 기존 ISA가 있어도 추가로 만들 수 있음
• 청년형 ISA — 만 19~34세, 총급여 7,500만 원(종합소득 6,300만 원) 이하. 납입액의 10% 소득공제 + 이자·배당 전액 비과세. 납입 한도 연 2,000만 원, 총 2억 원
• 기존 ISA — 순이익 200만 원(서민형은 더 큼)까지 비과세, 초과분 9.9% 분리과세. 해외 지수 ETF 등 국내 상장 해외 자산 편입 가능. 보도에 따르면 유지 기간 제한(5년) 등 조건 변경이 논의돼 가입자 반발이 있었음
• 공통 — 신설 두 계좌는 해외 ETF 편입 불가. 출시는 올해 안을 목표로 준비 중이라고 보도됐으나, 정확한 개시일과 최종 조건은 금융위원회·국세청 공지와 확정 법령으로 확인

전에는 ISA 하나에 다 넣으면 됐어요. 이제는 자산을 두 바구니로 나누는 그림이 돼요. 국내 주식·국내 펀드는 국민성장 ISA(청년이면 청년형)에, 해외 지수 ETF처럼 신설 계좌에 못 담는 것은 기존 ISA나 연금계좌에. 계산은 단순해요. 신설 계좌의 혜택은 "한도 없는 비과세"라서 국내 배당주·국내 펀드처럼 배당·분배금이 꾸준한 자산일수록 효과가 크고, 청년형은 소득공제까지 더해져 연말정산 환급으로 바로 돌아와요. 반대로 해외 지수에 장기 투자하는 사람에게 신설 계좌는 쓸 데가 없으니, 기존 ISA를 어떻게 유지할지가 핵심이에요. 절세 계좌 셋(ISA·연금저축·IRP)의 역할 분담은 "절세계좌로 ETF 굴리기" 편에서 이어 볼 수 있어요.

찬성 쪽은 "국내 시장에 장기 자금이 머물면 기업과 투자자가 함께 큰다"고 말해요. 반대 쪽은 "세제로 투자처를 유도하는 것은 분산투자 원칙과 어긋나고, 기존 가입자의 조건을 바꾸는 건 신뢰 문제"라고 해요. 서학개미 입장에선 해외 투자 혜택이 줄어드는 셈이라 "올해가 기존 ISA 막차"라는 보도도 나왔고요. 어느 쪽이 맞든, 개인이 할 일은 같아요. 내 자산에서 국내와 해외의 비중을 먼저 정하고, 그 비중에 맞춰 계좌를 고르는 것. 계좌 혜택 때문에 비중을 바꾸는 건 꼬리가 몸통을 흔드는 일이에요.

혜택이 커 보이면 서두르는 결은 조건을 다 읽기 전에 계좌부터 열고, 신중한 결은 "확정될 때까지" 기다리다 가입 기회를 놓치기도 해요. 둘 다 피하는 방법은 하나예요. 지금은 구조만 이해해 두고, 확정 공지가 나오면 그때 내 국내·해외 비중에 맞춰 하루 안에 결정하기. ISA의 기본 구조는 "ISA 계좌: 비과세 혜택 제대로 쓰기" 편에, 국내 ETF와 해외 직투의 세금 차이는 "국내 ETF vs 미국 직투" 편에 정리돼 있어요.